从包商银行被接管看投资信仰！

Jay

信仰是个神奇的东西，潜力无限，没有人能够评估信仰的力量。

5月24日，银保监会发布了一个公告，要接管包商银行一年。



这公告一出来，有些媒体炸锅了，用了很多“突发”、“惊讶”等等的字眼来形容包商银行被监管这件事情。个人的圈子中，就有投友的家人把钱全部放在了包商银行里面买它的理财产品，因为大佛曾在内蒙呆过很长时间，包商银行理财产品的预期收益率的确是要比其它四大行的高不少，办事态度也要好的多。

有很多读者看到新闻后，就会有很多疑问，先看看官方对部分疑问的解答，如下：



简单的说，无论用户是在包商银行有存款，还是有银行卡，或者是买了理财产品，几乎都没什么影响。

可能大家更担心的还是包商银行的理财产品，但一般大多数银行理财产品底层资产的设计相对来说都是很保守的，只有极少数很冒进。即使是不保本保息的理财产品，它绝大多数的本金都会投放到风险很低的债券或者银行存款里面，这部分保守资金产生的利息，一般就能覆盖掉用户的绝大多数本金。然后再拿出一般4%摆布的本金去投放一些浮动收益类产品，比如像股票，基金、黄金等等浮动收益率的产品，如果浮动产品不亏不赚时，最终收益率就非常接近预期收益率，浮动产品亏损时，实际收益率比预期收益率低一点，但浮动收益产品再怎么亏损，它也不成能把本金亏完，所以最终实际收益率还是为正的居多，如果投的浮动产品赚钱了，最终实际收益率就会较预期收益率稍微高一点。大多数银行理财产品一般都是这个设计原理，买了银行理财产品不成能大赚，一般绝大多数本金都是有保障的。所以用户没啥担心。正规的银行存款，银行理财产品都是有信仰的，虽然公开宣传的不保本保息，但实际上它们宁可让用户少赚点，也要保证用户的本金不受损失。一但信仰破灭，让用户损失了哪怕是本分本金，那一传十，十传百后，银行以后还怎么低息揽储啊。

有投资信仰的除了银行就是政信，银行是央妈旗下的融资工具，政信类的政府平台那就是财爸旗下的融资工具。央妈和财爸在国民经济中扮演的作用，很多时候是同等重要的，除了央妈和财爸，然后才是开姨等等。

无论是银行还是政府平台，一般如果有极小部分将要违约或者已经违约的，上头都会伸出援手来救济，比如像托管甚至整合等等的方式来帮着化解危机。出现极小部分危机时，上头可以施救，如果出现大面积危机，上头没法到处救火时，估计新一轮的印钱就来了，比如央妈降息，日本曾经把存款利率弄成负的，就是你去存钱不仅不给您利息，反而还要收您的利息。通过印钱的方式，无形中就把很多债务危机化解掉了，所以银行和政信，它们几乎是不成能出现大面积违约的。

虽然现在政策允许银行和城投破产，但实际上破产的概率极低，比来的一次银行破产那都是1998年时候，成立两年时间的海南发展银行破产，全国大大小小我知道的城投公司超过一万家，至少目前个人还没听说有破产的城投公司。跑路的银行和城投就更不存在了。城投里面最多也就是一个概率极低的违约风险，全国一万多家政府平台，一年违约的估计也就二十来家吧，加上我们不知道的，违约估计都在1%以内，别的即使违约，最后绝大多数本息都能要回来，即使是一些高频违约的网红地区，那类地方政府平台的还款意愿都是非常强的，还钱也仅仅是早晚的事情。银行里面最坏的结果，就是买的不保本息的理财产品，出现小幅度亏损，这种其实也是小概率事件。

最后，银行和政信都是有信仰的，有信仰的投资，不成能大面积出现问题，虽然说是允许银行和城投破产，但实际上连破产发生的几率都是极低的，上头有各种各样的方法让它继续存活下去，跑路就更没有先例。作为用户来说，把钱拿去买五十万以内的银行存款或者买国债，这两种都是有国家信用在做背书，是零风险产品的标杆。银行的理财产品、政信类的地方债这两者有必然风险，但整体来说，风险还是很低的，像银行里面卖的北京债，你指望它违约的几率都是无限趋近于零，更别指望它产生坏账。其它的一些不保本的银行理财产品，区、县、地市级地方债，前者有小概率会伤到小量本金，后者有小概率伤到本息的流动性，您要想这些有信仰的品种出现血本无归或者伤到大部分本金，那几乎是不现实的，因为这些产品都有投资信仰。